يحتفل صندوق استثمار سيتي لندن كأول صندوق يزيد من أرباح أسهمه السنوية لمدة ستين عامًا متتالية، بنجاح ملحوظ. هذا الصندوق، الذي يديره جاب كورتس (Job Curtis) منذ ٣٥ عامًا، قد صمد أمام تقلبات السوق منذ عمليات الخصخصة في أوائل التسعينيات.
استراتيجية استثمار محافظة
تمكن جاب كورتس من تحقيق رقم قياسي غير مسبوق في زيادة أرباح الأسهم من خلال الاستثمار في الشركات المسجلة في بريطانيا والابتعاد عن الاستثمار في مجال الذكاء الاصطناعي. يقول في هذا الصدد: "أنا لا أستثمر فعلاً في الذكاء الاصطناعي. هذه التكنولوجيا مناسبة لمن يرغبون في العمل في هذا المجال؛ لكننا نبحث عن الشركات التي تستفيد من زيادة الإنتاجية وتوفير التكاليف، مثل البنوك."
اقرأ المزيد: دولة بريطانيا تسرع لإنقاذ صناعة الصلب
رقم قياسي في أرباح الأسهم وتأثيره على المستثمرين
بدأت زيادة أرباح الأسهم لهذا الصندوق في عام ١٩٦٦، وهو العام الذي أصبحت فيه إنجلترا بطلة كأس العالم لكرة القدم وأصدرت فرقة البيتلز ألبوم "Revolver". من المثير للاهتمام أن نعرف أنه لو كان بول مكارتني (Paul McCartney) قد استثمر ١٠٠٠ جنيه من دخله في ذلك الوقت، لكان هذا الاستثمار قد تحول اليوم إلى ١.٣ مليون جنيه. بينما إذا تم استثمار نفس المبلغ في سوق الأسهم البريطانية، لكان قد زاد فقط إلى ٧٠٠ ألف جنيه.
المستثمرون الذين لم يعيدوا أرباحهم، بل استلموها فقط، حققوا على مدى ستة عقود تقريبًا ٥٦ ألف جنيه، بينما كان هذا المبلغ في حسابات التوفير البنكية فقط ٣٩٠٠ جنيه.
في العام الماضي، كانت العائدات الإجمالية لسعر سهم هذا الصندوق ٢٤.٥% وفي السنوات الخمس الماضية ٩٢%. استثمر كورتس أكثر من ٩٠% من محفظته في الأسهم البريطانية، التي لم تحظَ بالاهتمام الكافي بسبب توجه المستثمرين الدوليين نحو الأسهم عالية المخاطر الأمريكية.
كما أشار إلى أن "البنوك حاليًا تتواجد في قائمة أفضل عشرة أسهم لدينا وأعتقد أن هذه فترة جيدة لهم." يؤمن كورتس بتنوع الاستثمار ويقول: "أكبر مجال لدينا هو الضرائب، ونحن نستثمر في التأمين على الحياة، والسلع الاستهلاكية، وحتى في أسهم شركات التبغ والنفط."
استمر صندوق سيتي لندن في زيادة أرباح أسهمه رغم التحديات الاقتصادية بما في ذلك صدمات التضخم في السبعينيات، وانهيار السوق في عام ١٩٨٧، والأزمة المالية العالمية في عام ٢٠٠٨. يقول كورتس: "الزيادة المستمرة في أرباح الأسهم تعني الانضباط المالي وتقلل من خطر إضعاف الصندوق." كما أشار إلى أنه في عام ٢٠٢٠ ومع انتشار كورونا، خفضت العديد من الشركات أرباح أسهمها، لكن صندوق سيتي لندن كان مستثنى من ذلك.
مؤخراً، اشترى كورتس أسهم شركات تحليل البيانات مثل RELX ووكالة التصنيف الائتماني Experian ويعتقد أن المخاوف بشأن هذه الشركات مبالغ فيها. يطمئن المستثمرين بأنه على الرغم من التحديات الحالية، ليس لديه خطط للتقاعد وسيستمر في إدارة هذا الصندوق.
كما أكد رئيس مجلس إدارة هذا الصندوق، لوري ماغنوس (Laurie Magnus) على أهمية هذا الإنجاز وقدم شكره لجهود كورتس وفريقه الإداري. قال: "هذه الزيادة في أرباح الأسهم تُظهر القيادة الفريدة لصندوق سيتي لندن في تقديم أطول سجل لزيادة أرباح الأسهم السنوية في قطاع صناديق الاستثمار."
اقرأ المزيد: تحديات جان لويس مقلقة لبريطانيا المتوسطة العمر · سوق السندات يرفض خطة إعادة شراء بقيمة ٦ مليارات دولار من الحكومة الأمريكية
