Der City of London Investmentfonds feiert einen bemerkenswerten Erfolg als erster Fonds, der seine jährliche Dividende seit sechzig Jahren in Folge erhöht hat. Unter der Leitung von Job Curtis, der seit 35 Jahren an der Spitze steht, hat der Fonds seit den Privatisierungen in den frühen 90er Jahren stets gegen Marktschwankungen standgehalten.
Konservative Anlagestrategie
Job Curtis hat durch Investitionen in britische Unternehmen und die Vermeidung von Investitionen im Bereich der künstlichen Intelligenz einen beispiellosen Rekord bei der Erhöhung der Dividende erzielt. Er sagt dazu: „Ich investiere wirklich nicht in künstliche Intelligenz. Diese Technologie ist für diejenigen geeignet, die in diesem Bereich tätig sein möchten; aber wir suchen nach Unternehmen, die von Produktivitätssteigerungen und Kosteneinsparungen profitieren, wie Banken.“
Rekord-Dividende und deren Auswirkungen auf die Investoren
Die Erhöhung der Dividende dieses Fonds begann im Jahr 1966, dem Jahr, in dem England die Fußball-Weltmeisterschaft gewann und die Beatles das Album „Revolver“ veröffentlichten. Interessant ist, dass, wenn Paul McCartney damals 1000 Pfund seines Einkommens investiert hätte, dieses Vermögen heute 1,3 Millionen Pfund betragen würde. Währenddessen hätte der gleiche Betrag, wenn er an der britischen Börse investiert worden wäre, nur auf 700.000 Pfund zugenommen.
Investoren, die anstelle der Rückführung ihrer Gewinne diese lediglich erhalten haben, haben im Laufe von sechs Jahrzehnten fast 56.000 Pfund verdient, während dieser Betrag auf Bank-Sparkonten nur 3900 Pfund betrug.
Im vergangenen Jahr betrug die Gesamtrendite der Aktien dieses Fonds 24,5 Prozent und in den letzten fünf Jahren 92 Prozent. Curtis hat mehr als 90 Prozent seines Portfolios in britische Aktien investiert, die aufgrund des Interesses internationaler Investoren an risikoreicheren amerikanischen Aktien weniger Beachtung gefunden haben.
Er wies auch darauf hin, dass „Banken derzeit in unseren zehn besten Aktien vertreten sind und ich denke, dass dies eine gute Zeit für sie ist.“ Curtis glaubt an Diversifikation in der Geldanlage und sagt: „Unser größter Bereich ist die Besteuerung, und wir investieren auch in Lebensversicherungen, Konsumgüter und sogar in Aktien von Tabak- und Ölunternehmen.“
Der City of London Fonds hat trotz wirtschaftlicher Herausforderungen, einschließlich der Inflationsschocks der 70er Jahre, des Markteinbruchs von 1987 und der globalen Finanzkrise von 2008, weiterhin seine Dividende erhöht. Curtis sagt: „Die kontinuierliche Erhöhung der Dividende bedeutet finanzielle Disziplin und verringert das Risiko einer Schwächung des Fonds.“ Er wies auch darauf hin, dass im Jahr 2020, als die Corona-Pandemie ausbrach, viele Unternehmen ihre Dividenden reduzierten, der City of London Fonds jedoch davon ausgenommen war.
Curtis hat kürzlich Aktien von Datenanalyseunternehmen wie RELX und der Kreditagentur Experian gekauft und ist der Meinung, dass die Bedenken über diese Unternehmen übertrieben sind. Er versichert den Investoren, dass er trotz der bestehenden Herausforderungen keine Pläne für den Ruhestand hat und die Leitung dieses Fonds fortsetzen wird.
Der Vorsitzende des Vorstands dieses Fonds, Laurie Magnus, hat ebenfalls die Bedeutung dieses Erfolgs betont und die Bemühungen von Curtis und seinem Managementteam gewürdigt. Er sagte: „Diese Erhöhung der Dividende zeigt die einzigartige Führung des City of London in der Bereitstellung des längsten Rekords für die jährliche Dividendensteigerung im Bereich der Investmentfonds.“
