صندوق سرمایهگذاری سیتی لندن به عنوان نخستین صندوقی که سود سهام سالانه خود را برای شصت سال متوالی افزایش داده، موفقیتی چشمگیر را جشن میگیرد. این صندوق با مدیریت جاب کورتس (Job Curtis) که ۳۵ سال است سکان هدایت آن را در دست دارد، از زمان خصوصیسازیها در اوایل دهه ۹۰ میلادی، همواره در برابر نوسانات بازار ایستادگی کرده است.
استراتژی سرمایهگذاری محافظهکارانه
جاب کورتس با سرمایهگذاری در شرکتهای ثبتشده در بریتانیا و دوری از سرمایهگذاری در حوزه هوش مصنوعی، توانسته رکوردی بینظیر در افزایش سود سهام به ثبت برساند. او در این خصوص میگوید: «من واقعاً در هوش مصنوعی سرمایهگذاری نمیکنم. این تکنولوژی برای کسانی که میخواهند در این حوزه فعالیت کنند، مناسب است؛ اما ما به دنبال شرکتهایی هستیم که از افزایش بهرهوری و صرفهجویی در هزینهها بهرهمند شوند، مانند بانکها.»
بیشتر بخوانید: دولت بریتانیا به نجات صنعت فولاد میشتابد
رکورد سود سهام و تأثیر آن بر سرمایهگذاران
افزایش سود سهام این صندوق از سال ۱۹۶۶ آغاز شد، سالی که انگلستان قهرمان جام جهانی فوتبال شد و گروه بیتلز آلبوم «Revolver» را منتشر کرد. جالب است بدانید اگر پل مککارتنی (Paul McCartney) در آن زمان ۱۰۰۰ پوند از درآمد خود را سرمایهگذاری میکرد، امروز این سرمایه به ۱.۳ میلیون پوند تبدیل میشد. در حالی که اگر همین مبلغ در بازار سهام بریتانیا سرمایهگذاری میشد، تنها به ۷۰۰ هزار پوند افزایش مییافت.
سرمایهگذاران که به جای بازگرداندن سودهای خود، آنها را صرفاً دریافت کردهاند، در طول شش دهه تقریباً ۵۶ هزار پوند درآمد کسب کردهاند، در حالی که این مبلغ در حسابهای پسانداز بانکی تنها ۳۹۰۰ پوند بوده است.
در سال گذشته، بازده کلی قیمت سهام این صندوق ۲۴.۵ درصد و در پنج سال گذشته ۹۲ درصد بوده است. کورتس بیش از ۹۰ درصد از پرتفوی خود را در سهام بریتانیایی سرمایهگذاری کرده است، که این سهامها به دلیل تمایل سرمایهگذاران بینالمللی به سمت سهامهای پرریسک آمریکایی، کمتر مورد توجه قرار گرفتهاند.
او همچنین به این نکته اشاره کرد که «بانکها در حال حاضر در ده سهم برتر ما قرار دارند و فکر میکنم این دورهای خوب برای آنهاست.» کورتس به تنوع در سرمایهگذاری اعتقاد دارد و میگوید: «بزرگترین حوزه ما مالیات است و ما در بیمههای زندگی، کالاهای مصرفی و حتی سهام شرکتهای دخانیاتی و نفتی نیز سرمایهگذاری داریم.»
صندوق سیتی لندن با وجود چالشهای اقتصادی از جمله شوکهای تورمی دهه ۷۰، سقوط بازار در سال ۱۹۸۷ و بحران مالی جهانی در سال ۲۰۰۸، همچنان به افزایش سود سهام خود ادامه داده است. کورتس میگوید: «افزایش مداوم سود سهام به معنای انضباط مالی است و خطر تضعیف صندوق را کاهش میدهد.» او همچنین به این نکته اشاره کرد که در سال ۲۰۲۰ و با شیوع کرونا، بسیاری از شرکتها سود سهام خود را کاهش دادند، اما صندوق سیتی لندن از این امر مستثنی بود.
کورتس به تازگی سهام شرکتهای تحلیل دادهای مانند RELX و آژانس اعتبارسنجی Experian را خریداری کرده و معتقد است که نگرانیها درباره این شرکتها اغراقآمیز است. او به سرمایهگذاران اطمینان میدهد که با وجود چالشهای موجود، برنامهای برای بازنشستگی ندارد و به مدیریت این صندوق ادامه خواهد داد.
رئیس هیئت مدیره این صندوق، لوری مگنوس (Laurie Magnus) نیز بر اهمیت این دستاورد تأکید کرده و از تلاشهای کورتس و تیم مدیریتی او قدردانی کرده است. او گفت: «این افزایش سود سهام، رهبری منحصر به فرد سیتی لندن را در ارائه طولانیترین رکورد افزایش سالانه سود سهام در بخش صندوقهای سرمایهگذاری نشان میدهد.»
بیشتر بخوانید: چالشهای جان لوئیس نگرانکننده برای بریتانیای میانسال است · بازار اوراق قرضه به طرح خرید مجدد ۶ میلیارد دلاری دولت آمریکا پاسخ منفی داد
